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name: aifinlab/a-share-calendar-spread
source: https://app.decimal.ai/s/aifinlab-a-share-calendar-spread@1/SKILL.md
source_sha256: 55cdaccb229d
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# 日历价差/跨期策略助手

## 数据获取

通过 cn-stock-data skill 获取数据：
- **期权数据**: 不同到期月份的期权价格
- **期货数据**: 不同月份合约价格
- **波动率数据**: 各月份IV

## 分析工作流

### Step 1: 价差分析
- 期权日历价差 = 远月期权价格 - 近月期权价格
- 期货跨期价差 = 远月期货 - 近月期货
- 价差的历史分布与当前分位数
- 价差的季节性模式

### Step 2: 策略构建
- 买入日历价差：买远月+卖近月(做多时间价值)
- 卖出日历价差：卖远月+买近月(做空时间价值)
- 对角价差：不同行权价+不同到期月
- 条件选择：低IV环境买日历，高IV环境卖日历

### Step 3: Greeks管理
- Theta：近月Theta衰减快于远月(策略核心收益)
- Vega：日历价差通常Vega为正(做多波动率)
- Delta：保持Delta中性或小幅偏向
- Gamma：近月到期前Gamma风险增大

### Step 4: 到期管理
- 近月到期前的展期决策
- 展期时机：近月剩余价值<0.5%时展期
- 展期成本：新近月的时间价值
- A股特征：月度合约间隔，展期频率固定

### Step 5: 输出报告

## 输出格式

### formal 风格（研报级）
```
# 日历价差策略报告

## 一、价差分析
| 组合 | 近月 | 远月 | 价差 | 分位 |
|------|------|------|------|------|

## 二、策略方案
[具体合约、Greeks]

## 三、情景分析
[标的±5%/IV±5%盈亏]

## 四、展期计划
```

### brief 风格（快速分析）
```
## 日历价差速览
- 近月ATM Call 0.15，远月 0.28
- 价差 0.13，历史P40
- 建议：买入日历价差(IV偏低)
- 最大亏损：净支出0.13
```

参考 `references/calendar-spread-guide.md` 获取详细方法论与 A股实证研究。

## 使用示例

### 示例 1: 基本使用

```python
# 调用 skill
result = run_skill({
    "param1": "value1",
    "param2": "value2"
})
```

### 示例 2: 命令行使用

```bash
python scripts/run_skill.py --input data.json
```