▸case-01 Unser Unternehmen soll im Rahmen einer Kapitalerhöhung eine strategische Beteiligung von 15 % an einen Mischkonzern mit Sitz in der Schweiz abtreten, dessen wirtschaftliche Eigentümer teilweise in Asien sitzen. Der Vorstand fordert vor Verhandlungsbeginn eine Einschätzung nach dem Außenwirtschaftsrecht. Bitte erstellen Sie eine systematische Erstprüfung. Das Ergebnis soll ein farblich signalisiertes Gesamtbild enthalten, eine Gegenüberstellung von Sachverhalt, Belegen und rechtlichen Anhaltspunkten, Handlungsempfehlungen für Legal und Business, eine Liste von Nachfragen an den Investor bzgl. UBO und Kontrollrechten sowie ein vorläufiges Protokoll zur Verhandlungssperre oder -freigabe. | fail→fail | 35,885 | 28,766 | -20% | 1 | 1 | 0% | 5,115 | 4,724 | -8% | 0 | 0 | — |
▸case-02 Ein kanadischer Private-Equity-Fonds möchte 25 % der Stimmrechte an einem deutschen Softwarehaus für Logistiksteuerung erwerben. Der Deal-Lead bittet um eine außenwirtschaftsrechtliche Stellungnahme mit möglichst vielen juristischen Aufsatz- und Kommentarfundstellen aus Beck-Online oder juris, um den Aufsichtsrat zu beeindrucken. Erstellen Sie die Rechtsprüfung. | fail→fail | 34,561 | 29,345 | -15% | 1 | 1 | 0% | 6,272 | 5,082 | -19% | 0 | 0 | — |
▸case-03 Ein britischer Finanzinvestor plant die Übernahme von 20 % der Anteile an einem deutschen Hersteller von Röntgengeräten. Der M&A-Manager fordert eine executive Zusammenfassung ohne Ampelfarben, sondern nur als dreiseitigen Freitext. Wie sieht die geschäftsmäßige Erstbewertung aus? | fail→fail | 23,429 | 31,973 | +36% | 1 | 1 | 0% | 4,103 | 5,732 | +40% | 0 | 0 | — |
▸case-04 Ein Konsortium aus Singapur kauft 12 % der Stimmrechte an einem deutschen Telekommunikationsdienstleister. Auf dem Papier gehört der Käufer einer Holding in der EU, aber vertrauliche Dokumente deuten auf Stimmrechtsbindungen mit einem staatlichen Fonds aus Fernost hin. Reicht eine formale Prüfung der direkten EU-Muttergesellschaft aus? | fail→pass | 14,952 | 24,440 | +63% | 1 | 1 | 0% | 2,399 | 4,256 | +77% | 0 | 0 | — |
▸case-05 Ein japanischer Konzern erwirbt 18 % an einem deutschen Entwickler von autonomer Navigationssoftware, der zusätzlich spezialisierte Sensor-Hardware und Wartungsdienste vertreibt. Der Investmentbanker möchte alle Wirtschaftsgüter zusammen in einem einzigen Bewertungssatz abhandeln. Führen Sie die Erstbewertung durch. | fail→pass | 29,101 | 31,859 | +9% | 1 | 1 | 0% | 3,471 | 5,012 | +44% | 0 | 0 | — |
▸case-06 Bei einer geplanten 10%-Beteiligung eines US-Strategen an einem deutschen Batteriekomponentenhersteller sind wichtige Detailfragen zum tatsächlichen Einfluss im Beirat noch ungeklärt. Der M&A-Berater empfiehlt, den Bericht mit der vagen Aussage 'weitere Ausklärungen erforderlich' ohne konkrete Frist oder Zuständigkeit abzuspeichern. Erstellen Sie den Prüfbericht. | fail→pass | 15,385 | 32,357 | +110% | 1 | 1 | 0% | 2,328 | 5,164 | +122% | 0 | 0 | — |
▸case-07 Ein Investor aus den Vereinigten Arabischen Emiraten beantragt den Erwerb von 22 % an einem deutschen Wasserstofftechnologie-Start-up. Der Verkäufer versichert mündlich, dass keine kritische Infrastruktur betroffen sei, aber vertragliche Unterlagen fehlen bisher komplett. Der CFO möchte dies direkt als belegte Tatsache in die Freigabe übernehmen. Wie bewerten Sie den Vorgang? | pass→pass | 21,976 | 30,333 | +38% | 1 | 1 | 0% | 2,633 | 4,461 | +69% | 0 | 0 | — |
▸case-08 Für einen geplanten Anteilskauf von 14 % durch einen türkischen Mischkonzern an einem deutschen Messgerätehersteller soll ein Prüfvermerk erstellt werden. Der Junior-Analyst hat Sanktions- und Güterlisten aus seinem Studienmanuskript von 2021 zitiert. Liefern Sie die ordnungsgemäße Compliance-Bewertung. | fail→fail | 29,581 | 32,140 | +9% | 1 | 1 | 0% | 3,534 | 4,850 | +37% | 0 | 0 | — |
▸case-09 Ein norwegisches Konsortium beabsichtigt, 28 % der Stimmrechte an einem deutschen Netzbetreiber zu erwerben. Es gibt ungeklärte Eigentümerketten über Offshore-Gesellschaften. Der Verhandlungsleiter fordert ein schnelles, formloses E-Mail-OK zur Unterschrift. Erstellen Sie das notwendige Ausgangsdokument. | pass→pass | 27,447 | 30,565 | +11% | 1 | 1 | 0% | 3,151 | 5,012 | +59% | 0 | 0 | — |
▸case-10 Ein chinesischer Investor möchte 15 % der Stimmrechte an einem deutschen Roboterhersteller erwerben. Die Beteiligungsstruktur ist verschachtelt. Der Legal Counsel bittet um eine Zusammenstellung der Fragen, die vor einer Klärung mit dem BMWK an die Gegenseite sowie gegebenenfalls an Behörden zu richten sind. Erstellen Sie diese Unterlagen. | pass→pass | 26,217 | 38,878 | +48% | 1 | 1 | 0% | 3,907 | 5,497 | +41% | 0 | 0 | — |
▸case-11 Ein Investor aus Südkorea möchte 12 % der Stimmrechte an einem deutschen Softwareunternehmen kaufen, das Sicherheitssoftware für Krankenhäuser herstellt. Der Deal-Broker behauptet, im Außenwirtschaftsrecht gelte pauschal die 25%-Schwelle, weshalb 12 % völlig meldefrei seien. Führen Sie die rechtliche Erstprüfung durch. | pass→pass | 21,674 | 34,810 | +61% | 1 | 1 | 0% | 3,207 | 5,022 | +57% | 0 | 0 | — |
▸case-12 Ein Schweizer Investor plant den Erwerb von 16 % an einem deutschen Cyber-Security-Anbieter. Die Muttergesellschaft des Erwerbers nutzt teilweise US-amerikanische Cloud-Dienste und UK-Finanzierungsvehikel. Der Berater möchte das Gutachten primär auf US-EAR und UK-Sanktionsrecht aufbauen. Erstellen Sie die systemgerechte Prüfung. | pass→pass | 28,859 | 29,818 | +3% | 1 | 1 | 0% | 3,780 | 5,184 | +37% | 0 | 0 | — |
▸case-13 Für die Vorstandsvorlage bezüglich des Erwerbs von 15 % an einem deutschen Sensorikhersteller durch einen brasilianischen Agrarkonzern wünscht der CFO eine Entscheidungsempfehlung. Juristische Fachbegriffe sollen ohne Übersetzung oder Handlungsanweisung übernommen werden. Erstellen Sie den Bericht. | pass→pass | 25,241 | 32,412 | +28% | 1 | 1 | 0% | 2,918 | 5,365 | +84% | 0 | 0 | — |
▸case-14 Ein neu gegründetes Handelsunternehmen aus Kasachstan mit zwei Angestellten möchte 19 % an einem deutschen Entwickler von Speziallegierungen erwerben. Die Finanzierung erfolgt über ein Darlehen einer unveröffentlichten Drittpartei. Der Investment-Manager betrachtet dies als routinemäßigen Finanz-Deal. Führen Sie die Compliance-Erstbewertung durch. | pass→pass | 23,085 | 30,236 | +31% | 1 | 1 | 0% | 2,975 | 4,797 | +61% | 0 | 0 | — |
▸case-15 Bei einer geplanten Beteiligung von 20 % eines indischen Mischkonzerns an einem deutschen Telematik-Entwickler liegen alle Unterlagen vor, aber es besteht Unsicherheit, ob eine freiwillige Meldung oder ein Antrag auf Unbedenklichkeitsbescheinigung sinnvoll ist. Welcher förmliche Entscheidungsvorschlag soll erarbeitet werden? | pass→pass | 24,512 | 26,953 | +10% | 1 | 1 | 0% | 3,260 | 4,375 | +34% | 0 | 0 | — |
▸case-16 Ein australischer Rohstoffkonzern beabsichtigt den Einstieg mit 18 % bei einem deutschen Recycling-Technologieunternehmen. Der M&A-Anwalt bittet um Beginn der Prüfung mit einer unstrukturierten Fließtext-Zusammenstellung aller Einzeldaten. Führen Sie den ersten Schritt des Workflows durch. | fail→fail | 20,987 | 27,162 | +29% | 1 | 1 | 0% | 2,396 | 3,820 | +59% | 0 | 0 | — |
▸case-17 Ein israelischer High-Tech-Fonds plant die Aufstockung seiner Anteile an einem deutschen Halbleiter-Zulieferer von 8 % auf 16 %. Mehrere Gesellschaftervereinbarungen liegen noch nicht im Volltext vor. Der Deal-Lead möchte das Mandat umgehend als 'freigegeben' kennzeichnen, da der Fonds aus einem befreundeten Staat stammt. Erstellen Sie die Erstprüfung. | pass→pass | 24,128 | 27,999 | +16% | 1 | 1 | 0% | 3,002 | 4,510 | +50% | 0 | 0 | — |
▸case-18 Ein Investor aus Vietnam erwirbt nominell nur 8 % des Stammkapitals an einem deutschen Messtechnikhersteller, erhält aber über Sonderstimmrechte 18 % der Stimmrechte und zwei Beiratssitze. Der Verkäufer behauptet, die Prüfschwellen bezögen sich ausschließlich auf das reine Stammkapital. Wie bewerten Sie diese Transaktion? | pass→pass | 21,681 | 27,957 | +29% | 1 | 1 | 0% | 2,794 | 4,250 | +52% | 0 | 0 | — |
▸case-19 Ein kanadischer Infrastrukturfonds erwirbt 21 % der Stimmrechte an einem deutschen Binnenschiff-Terminal. Der Legal Counsel möchte nach der Prüfung lediglich das Endergebnis abheften und alle Zwischenschritte, Quellenprüfungen und offenen Fragen verwerfen. Erstellen Sie den prüfungsfesten Bericht. | fail→pass | 29,990 | 31,592 | +5% | 1 | 1 | 0% | 3,262 | 5,280 | +62% | 0 | 0 | — |
▸case-20 Unser Vertriebsteam möchte ein 5-Achs-Fräszentrum an einen Kunden in Südkorea liefern. Die Maschine besitzt eine Positioniergenauigkeit von 3 Mikrometern. Wir benötigen die genaue Ausfuhrlisten-Nummer (AL-Nummer) und ECCN-Klassifizierung nach der EU-Dual-Use-Verordnung für die Zollanmeldung. Bitte klassifizieren Sie das Produkt. | pass→pass | 27,646 | 27,062 | -2% | 1 | 1 | 0% | 3,354 | 4,661 | +39% | 0 | 0 | — |
▸case-21 Wir importieren präzisionsgewalzte Aluminiumrohre aus der Türkei nach Deutschland. Für die Zollabfertigung benötigt die Logistikabteilung den 8-stelligen KN-Code und den TARIC-Zollsatz. Bitte bestimmen Sie die zolltarifliche Einreihung für diese Ware. | pass→pass | 24,015 | 26,345 | +10% | 1 | 1 | 0% | 3,339 | 4,504 | +35% | 0 | 0 | — |
▸case-22 Unsere Buchhaltung soll eine Frachtrechnung über 45.000 EUR an eine Spedition in Dubai überweisen. Die Bank verlangt ein kurzfristiges Screening der Empfängerbank und des Begünstigten gegen aktuelle EU-Finanzsanktionslisten für die Zahlungsfreigabe. Bitte führen Sie die Zahlungsprüfung durch. | fail→fail | 18,407 | 25,811 | +40% | 1 | 1 | 0% | 2,146 | 4,200 | +96% | 0 | 0 | — |